Лизинг или банков кредит за активи: Кое е по-изгодно за малкия бизнес в България?

Всяка малка фирма, която търси финансиране за нов актив, се сблъсква с дилемата: лизинг или банков кредит? Изборът не е само финансов, а и счетоводен и данъчен.

Изборът между лизинг и банков кредит при придобиване на активи е едно от онези решения, които изглеждат прости на пръв поглед, но всъщност крият множество нюанси. За малкия български бизнес, чиито ресурси често са ограничени, правилното решение може да има съществено влияние върху паричните потоци, данъчната тежест и дори върху бъдещия достъп до финансиране. Нека разгледаме в дълбочина какво представлява всяка опция, как се осчетоводява и най-вече - кога кое е по-изгодно.

Банков кредит за придобиване на активи

Банковият кредит е традиционен начин за финансиране на инвестиции. При него фирмата получава определена сума пари от банката, с която закупува актива. След това погасява заема на равни или намаляващи вноски, включващи главница и лихва, за определен период от време.

Осчетоводяване на банков кредит

Когато използвате банков кредит, вие ставате пряк собственик на актива веднага след покупката. Това означава, че активът се отразява в баланса на фирмата като дълготраен материален актив (ДМА) по неговата придобивна стойност. Ето как изглеждат основните счетоводни операции:

При получаване на кредита: Дебит сметка "Разплащателни сметки" (или "Банкови сметки"), Кредит сметка "Получени банкови заеми" (краткосрочни или дългосрочни, в зависимост от срока).
При закупуване на актива: Дебит сметка "Машини, съоръжения, оборудване" (или друга подходяща сметка за ДМА), Кредит сметка "Разплащателни сметки".
При погасяване на вноска: Дебит сметка "Получени банкови заеми" (за главницата), Дебит сметка "Разходи за лихви" (за лихвата), Кредит сметка "Разплащателни сметки".
Амортизации: Активът се амортизира съгласно счетоводната политика на предприятието. Дебит сметка "Разходи за амортизации", Кредит сметка "Начислена амортизация на ДМА".

Лихвите по кредита са текущ финансов разход, който намалява счетоводния финансов резултат.

Данъчно третиране на банков кредит

За целите на Закона за корпоративното подоходно облагане (ЗКПО), лихвите по банков кредит са данъчно признати разходи, стига да са свързани с търговската дейност на фирмата и да не попадат под ограниченията за недостатъчно капитализиране (тънка капитализация) или други специфични разпоредби. Амортизациите също са данъчно признати разходи, но в рамките на определените от ЗКПО данъчни норми за амортизация, които могат да се различават от счетоводните.

Лизинг на активи

Лизингът е договор, по силата на който едно лице (лизингодател) предоставя на друго лице (лизингополучател) правото да ползва актив срещу периодични плащания. В зависимост от същността си, лизингът може да бъде финансов или оперативен.

Финансов лизинг

При финансовия лизинг, рискът и ползите от собствеността на актива се прехвърлят на лизингополучателя, въпреки че юридическата собственост остава у лизингодателя до края на договора. На практика, това е форма на покупка на изплащане.

Осчетоводяване на финансов лизинг

Според МСС 16 / СС 16 "Имоти, машини и съоръжения" и МСФО 16 / СС 17 "Лизинг", финансовият лизинг се третира като придобиване на актив. Активът и съответното задължение се признават в баланса на лизингополучателя в началото на лизинговия срок по по-ниската от справедливата стойност на актива и настоящата стойност на минималните лизингови плащания.

При сключване на договора: Дебит сметка "Машини, съоръжения, оборудване" (или друга подходяща сметка за ДМА), Кредит сметка "Задължения по финансов лизинг".
При извършване на лизингова вноска: Дебит сметка "Задължения по финансов лизинг" (за главницата), Дебит сметка "Разходи за лихви" (за лихвената част), Кредит сметка "Разплащателни сметки".
Амортизации: Активът се амортизира по същия начин, както при банков кредит. Дебит сметка "Разходи за амортизации", Кредит сметка "Начислена амортизация на ДМА".

Данъчно третиране на финансов лизинг

Данъчното третиране на финансовия лизинг е идентично с това на банков кредит. Амортизациите се признават за данъчни цели съгласно ЗКПО, а лихвите са данъчно признат разход при спазване на общите правила.

Оперативен лизинг

Оперативният лизинг е по-скоро договор за наем. При него рисковете и ползите от собствеността остават у лизингодателя. Обикновено срокът на оперативния лизинг е по-кратък от икономическия живот на актива и не предвижда автоматично прехвърляне на собствеността в края на срока.

Осчетоводяване на оперативен лизинг

При оперативния лизинг, активът не се признава в баланса на лизингополучателя. Вместо това, лизинговите плащания се отчитат като текущ разход за наем.

При извършване на лизингова вноска: Дебит сметка "Разходи за наем" (или друга подходяща разходна сметка), Кредит сметка "Разплащателни сметки".

Данъчно третиране на оперативен лизинг

Лизинговите вноски по оперативен лизинг са изцяло данъчно признат разход за фирмата, тъй като представляват разход за услуга (наем на актив). Няма амортизации или лихви, които да се отчитат поотделно.

Кое е по-евтино след данъци?

За да определим кое е по-изгодно, трябва да сравним общата стойност на разходите, коригирани с данъчните облекчения. При финансов лизинг и банков кредит, картината е сходна:

Данъчно признати разходи: Амортизации + Лихви. И двете намаляват облагаемата печалба.

При оперативен лизинг:

Данъчно признати разходи: Цялата лизингова вноска.

Често лихвените проценти по лизингови договори могат да са по-високи от тези по банкови кредити, особено за фирми с добра кредитна история. От друга страна, лизинговите компании понякога предлагат по-бързо одобрение и по-малко изисквания за обезпечение. Важно е да се изчисли ефективният годишен процент на разходите (ЕГПР) за всяка опция, включително всички такси и комисиони, за да се направи коректно сравнение.

Пример за сравнение:

Представете си, че искате да придобиете актив за 50 000 лв. Срок на финансиране - 5 години. Данъчна ставка - 10% корпоративен данък.

Ако сравняваме банков кредит и финансов лизинг, данъчните ефекти са почти идентични. Разликата идва от общата цена на финансирането - лихви, такси, комисиони. Ето защо е критично да се изчисли ЕГПР и при двете опции. Финансовият лизинг често изисква по-ниска първоначална вноска, което може да е предимство за фирми с ограничен капитал.

Оперативният лизинг е най-различен. Той не натоварва баланса с активи и задължения, което може да е добре за съотношенията и за бъдещ достъп до кредити. Вноските са изцяло разход. Това е особено изгодно, ако фирмата има нужда от често обновяване на оборудването (напр. автомобили, компютри) или ако иска да избегне рисковете, свързани със собствеността и поддръжката на актива.

Кога кой е по-добрият избор?

Изборът зависи от конкретните нужди и финансово състояние на фирмата:

Изберете банков кредит, ако:
Имате достатъчно собствен капитал за самоучастие или обезпечение.
Имате добра кредитна история и достъп до изгодни лихвени проценти.
Искате да сте собственик на актива от самото начало.
Предпочитате по-голяма свобода при управлението и разпореждането с актива.
Предвиждате дългосрочно ползване на актива.

Изберете финансов лизинг, ако:
Разполагате с ограничен начален капитал, тъй като първоначалните вноски често са по-ниски.
Имате нужда от бързо одобрение и по-малко бюрокрация в сравнение с банковия кредит.
Искате да придобиете актива, но не разполагате с необходимото обезпечение за банков кредит.
Искате да разсрочите ДДС върху актива за срока на договора (при някои лизингови схеми).

Изберете оперативен лизинг, ако:
Имате нужда от гъвкавост и често обновяване на активите (например автомобилен парк, ИТ оборудване).
Не искате да се занимавате с поддръжка, застраховки и продажба на актива след изтичане на срока (тези разходи често са включени във вноската).
Искате да запазите баланса си "чист" от големи активи и задължения, което може да подобри финансовите съотношения.
Разходите за актива са 100% данъчно признати без нужда от амортизационни норми.

В крайна сметка, най-добрият избор е този, който най-добре отговаря на стратегическите цели на фирмата, нейния паричен поток и данъчна ситуация. Винаги правете детайлен анализ на всички разходи и ползи, преди да вземете решение.

Контролен списък за вземане на решение

Ето няколко въпроса, които да си зададете, преди да изберете между лизинг и кредит:

Какъв е ефективният годишен процент на разходите (ЕГПР) за всяка опция, включително всички такси и комисиони?
Каква е първоначалната вноска и как се отразява тя на паричния поток на фирмата?
Колко дълго планирате да използвате актива? (Краткосрочно -> оперативен лизинг; Дългосрочно -> кредит/финансов лизинг)
Колко важна е за вас собствеността върху актива?
Имате ли нужда от гъвкавост за обновяване на актива в бъдеще?
Какъв е капацитетът на фирмата за поемане на дълг и как ще се отрази всяка опция на балансовите съотношения?
Какви са условията за предсрочно прекратяване или погасяване?
Кой носи отговорност за поддръжка, застраховки и други оперативни разходи?
Има ли специфични данъчни преференции или ограничения, които да повлияят на избора?

Отговорите на тези въпроси ще ви насочат към най-оптималното решение за вашия бизнес. Не се колебайте да се консултирате и с финансов експерт или счетоводител, за да изчислите точните ефекти.

Какво да направите тази седмица

Прегледайте актуалните оферти от банки и лизингови компании за активи, които планирате да закупите. Изискайте подробни разбивки на всички такси и лихви.
Изчислете ЕГПР за поне две алтернативни оферти - една за банков кредит и една за финансов лизинг. Сравнете ги обективно.
Оценете паричния поток на фирмата си и определете дали първоначалната вноска по дадена опция е поносима без да компрометира оперативния капитал.
Разговаряйте с вашия счетоводител за данъчните последици от всяка опция, особено по отношение на амортизациите и признаването на разходите. Обсъдете и въздействието върху баланса и финансовите съотношения.

Надяваме се, че този преглед ви помага да вземете информирано решение. За да управлявате лесно вашите финанси и счетоводство, DokiFlow предлага интуитивни решения, които улесняват всекидневната работа на счетоводители и малки бизнеси.