Лизинг или банков кредит за активи: Кое е по-изгодно за малкия бизнес?

Всяка малка фирма в България, която планира да придобие нов актив - било то машина, оборудване или превозно средство - се изправя пред един и същ въпрос: лизинг или банков кредит? Няма универсален отговор, но има няколко ключови фактора, които могат да наклонят везните в една или друга посока. Нека ги разгледаме от гледна точка на счетоводството, данъците и общата финансова стратегия.

Осчетоводяване на лизинг и банков кредит

Разликите в осчетоводяването са съществени и пряко влияят върху финансовите отчети на фирмата.

Банков кредит

Когато вземете банков кредит за закупуване на актив, вие ставате негов собственик от самото начало. Активът се отразява в баланса на фирмата като дълготраен материален актив (ДМА) и подлежи на амортизация. Кредитът от своя страна се отразява като пасив - краткосрочен или дългосрочен финансов пасив, в зависимост от срока на погасяване.

• Първоначално признаване: Придобиването на актива се отразява с дебит на съответната сметка за ДМА и кредит на сметка Разплащателна сметка или Доставчици на ДМА. Кредитът се осчетоводява с дебит на Разплащателна сметка и кредит на Банкови заеми.
• Погасяване: Всяка месечна вноска по кредита се разделя на главница и лихва. Главницата намалява размера на кредита (дебит Банкови заеми, кредит Разплащателна сметка), а лихвата е финансов разход (дебит Разходи за лихви, кредит Разплащателна сметка).
• Амортизация: Активът се амортизира съгласно счетоводната политика на фирмата, като разходът за амортизация намалява счетоводната печалба (дебит Разходи за амортизация, кредит Амортизация на ДМА).

Лизинг

При лизинга нещата са по-нюансирани, тъй като има два основни вида - оперативен и финансов лизинг.

Оперативен лизинг

Оперативният лизинг е по-скоро договор за наем. Лизингодателят остава собственик на актива, а вие го ползвате срещу месечни вноски. Активът не се отразява в баланса на фирмата като ДМА. Месечните вноски се третират изцяло като разход за наем.

• Осчетоводяване: Всяка месечна вноска се отразява като разход за наем (дебит Разходи за наем, кредит Разплащателна сметка).

Финансов лизинг

Финансовият лизинг е по-близък до покупка на изплащане. Въпреки че юридически собственик може да е лизингодателят, съгласно международните счетоводни стандарти (МСС 17, а от 2019 г. МСФО 16) и националния счетоводен стандарт (НСС 17), икономическата същност е, че всички рискове и изгоди от собствеността се прехвърлят на лизингополучателя. Затова активът се отразява в баланса на фирмата като ДМА, сякаш е закупен с кредит.

• Първоначално признаване: Признава се актив и съответен пасив (задължение по финансов лизинг) в размер на справедливата стойност на актива или настоящата стойност на минималните лизингови плащания, което от двете е по-ниско. (Дебит ДМА, Кредит Задължения по финансов лизинг).
• Погасяване: Месечните вноски се разделят на главница (намалява задължението) и лихва (финансов разход). (Дебит Задължения по финансов лизинг за главницата, Дебит Разходи за лихви за лихвата, Кредит Разплащателна сметка).
• Амортизация: Активът се амортизира съгласно счетоводната политика на фирмата, подобно на актив, закупен с кредит.

Данъчно третиране: Кое е по-евтино след данъци?

Данъчното третиране е ключов фактор при избора, тъй като влияе пряко върху размера на дължимия корпоративен данък и ДДС.

Данъчно третиране на банков кредит

• Корпоративен данък: Лихвите по банковия кредит са признат разход за данъчни цели. Разходите за амортизация на актива също са признат разход, съгласно Закона за корпоративното подоходно облагане (ЗКПО) и амортизационния план на фирмата.
• ДДС: При закупуване на актив с кредит, фирмата може да ползва данъчен кредит за начисления ДДС по фактурата за актива, ако е регистрирана по ЗДДС и активът ще се ползва за облагаеми доставки.

Данъчно третиране на лизинг

Оперативен лизинг

• Корпоративен данък: Месечните лизингови вноски се признават изцяло за разход за данъчни цели. Това често е предимство за фирми, които искат да намалят данъчната си основа по-бързо, тъй като вноските обикновено са по-високи от амортизационните отчисления.
• ДДС: ДДС се начислява върху всяка лизингова вноска и може да бъде ползван като данъчен кредит от регистрирани по ЗДДС фирми.

Финансов лизинг

• Корпоративен данък: Данъчното третиране е почти идентично с това при банков кредит. Лихвите по лизинга са признат разход. Разходите за амортизация на актива също са признат разход.
• ДДС: За разлика от оперативния лизинг, при финансовия лизинг ДДС върху цялата стойност на актива се начислява още при подписване на договора и може да бъде ползван изцяло като данъчен кредит (ако са изпълнени условията на ЗДДС). Това може да е значително предимство за фирми, които имат нужда от голям данъчен кредит в началото на сделката.

Сравнителна таблица: Данъчни ефекти

| Параметър | Банков кредит | Оперативен лизинг | Финансов лизинг | | :------------------------- | :------------------------------------------ | :------------------------------------------ | :--------------------------------------------- | | ДДС на актива | Ползва се веднага (при покупка) | Не се ползва (ДДС е върху вноските) | Ползва се веднага (при подписване) | | Разход за Корп. данък | Амортизация + Лихви | Цели вноски | Амортизация + Лихви | | Данъчна основа | Намалява с амортизация и лихви | Намалява с цялата вноска | Намалява с амортизация и лихви | | Признат разход | По-бавно (амортизация) | По-бързо (цяла вноска) | По-бавно (амортизация) |

Кога кой избор е по-добър?

Изборът между лизинг и кредит зависи от конкретните нужди, финансовото състояние и бъдещите планове на фирмата.

Банков кредит: Добър избор, когато...

• Искате да сте собственик: Ако целта е активът да бъде собственост на фирмата от самото начало, кредитът е естественият избор. Това дава пълна свобода при разпореждане с актива, включително продажба или залог.
• Имате стабилен паричен поток: Кредитът изисква редовни месечни вноски, които трябва да са обезпечени от стабилни приходи.
• Търсите по-ниска обща цена: Често, при добри условия, общата цена на банков кредит може да е по-ниска от тази на лизинга, особено ако имате добри отношения с банката и нисък лихвен процент.
• Имате нужда от голям ДДС кредит веднага: При покупка на актив с кредит, може да ползвате целия ДДС веднага.

Оперативен лизинг: Добър избор, когато...

• Искате да ползвате, а не да притежавате: Идеален е за активи, които бързо остаряват или които не искате да поддържате дългосрочно (например автомобили, компютърна техника). След изтичане на договора просто връщате актива.
• Имате нужда от гъвкавост: Позволява лесна подмяна на оборудването с по-ново и технологично напредничаво, без да се налага да продавате старото.
• Искате да запазите капиталовите си разходи ниски: Не изисква голяма първоначална инвестиция, тъй като не купувате актива.
• Търсите по-бързо намаляване на данъчната основа: Целите вноски са разход, което може да доведе до по-бързо намаляване на облагаемата печалба.
• Не искате активът да тежи на баланса: За фирми, които следят внимателно съотношенията си за кредитоспособност, оперативният лизинг е привлекателен, защото активът не се отразява в баланса и не увеличава задълженията.

Финансов лизинг: Добър избор, когато...

• Искате да придобиете актива, но нямате цялата сума веднага: Позволява ви да ползвате актива веднага с възможност за придобиване на собственост в края на периода, често срещу символична остатъчна стойност.
• Имате нужда от голям ДДС кредит веднага: Подобно на банковия кредит, ДДС върху цялата стойност се ползва в началото.
• Търсите по-лесен достъп до финансиране: Лизинговите компании често имат по-малко строги изисквания от банките, особено за по-малки фирми или стартиращи бизнеси.
• Искате да разсрочите плащането на ДДС: При финансов лизинг, ДДС се плаща наведнъж от лизингодателя, но вие го ползвате като данъчен кредит, докато го изплащате разсрочено с вноските.

Контролен списък за избор

Ето един бърз контролен списък, който да ви помогне при вземането на решение:

1. Цел на придобиването: Искате ли да сте собственик или просто да ползвате актива?
2. Дългосрочност: Колко дълго планирате да ползвате актива?
3. Амортизация: Колко бързо се обезценява активът?
4. Паричен поток: Колко голяма първоначална вноска можете да си позволите? Какъв е месечният ви паричен поток?
5. Данъчна оптимизация: Кой вариант предлага по-добра данъчна оптимизация за вашата конкретна ситуация (намаляване на печалба, ползване на ДДС)?
6. Кредитоспособност: Как ще се отрази на кредитния ви рейтинг и възможността за бъдещи заеми?
7. Административна тежест: Кой вариант е по-лесен за администриране и осчетоводяване във вашата фирма?
8. Обща цена: Изчислете общата цена (лихви, такси, застраховки) и при двата варианта.

Няма правилен или грешен отговор, има само по-подходящ избор за конкретната ситуация. Винаги е добре да обсъдите възможностите с вашия счетоводител и финансов консултант, за да вземете информирано решение, което най-добре отговаря на стратегическите цели на вашата фирма. Правилният избор може да донесе значителни спестявания и да подпомогне растежа на бизнеса.

Какво да направите тази седмица

1. Прегледайте активите: Идентифицирайте кои активи в бъдеще ще бъдат придобити чрез лизинг или кредит.
2. Сравнете оферти: Поискайте конкретни оферти за лизинг и кредит за даден актив, който планирате да купите. Сравнете пълните разходи.
3. Консултирайте се: Обсъдете получените оферти с вашия счетоводител, за да изчислите данъчния ефект и въздействието върху паричния поток.
4. Актуализирайте плановете: Включете избрания метод за финансиране в бюджетния си план за следващия период.
5. Обучете екипа: Уверете се, че хората, които отговарят за придобиването на активи, разбират разликите и процесите.